货币基金为何不适合长期持有?

货币基金,是由基金管理人运作,将社会闲散资金聚集在一起,然后有托管人保管资金的一种开放式基金,投资渠道主要为风险小的货币市场产品,具有安全性高、流动性、稳定收益性强的优势。近些年因为余额宝、零钱通被广大投资者认可,货币基金也倍大家所熟知。

对于网友关于货币基金为什么不适合长期持有?这个观点,我并不赞同,不能说不适合长期持有,而是中期、长期不使用的资金不适合长期持有货币基金。如果说货币基金并不适合全部剩余资金长期持有,这一点我是认可的,但要说网友的疑问,并不赞同。

1、前几天,我4S店给车做保养,就与一位客服人员谈到了日常资金理财的事情。她对各类理财并不懂,属于“小白”。闲来无事,也就给她讲解了关于日常资金理财的渠道,其中着重讲到了货币基金。

为什么要讲到货币基金呢?现在市面上要说安全系数、流动性、稳定性强的金融理财产品,就只有货币基金、国债逆回购这两类产品。国债逆回购的流动性强,但也局限在1天、2天、3天、4天、7天期短期期限产品,要是长期期限的逆回购产品,流动性也是有限。虽然国债逆回购的年化收益率不错,但转入时很方便,但转出资金就有些耗时,并不能达到即时。

但是反观货币基金呢?现在货币基金的发展已经可以达到小额资金即时转出的水平,并且一些平台,比如余额宝、零钱通能达到即时支付的水平。当然了,年化收益率并不比国债逆回购低。

所以,在跟4S店客服谈到日常资金管理的时候,也是着重的谈到了货币基金,特别是余额宝与零钱通的日常资金理财效果。将日常生活使用的资金存放在货币基金中,既有高于银行活期的利率,又能方便快捷的支付,还能小额即时转出。

但要将货币基金作为长期持有,并不合适。一般个人、家庭、投资者的资金状态为短期资金、中期无用资金、长期无用资金,不同的期限有着不同程度的沉淀资金。而沉淀资金就有着理财需求。如果是短期的资金,比如日常生活资金,完全就可以放到货币基金中。而中期、长期资金呢?货币基金的优势很多,但年化收益率较低。所以,中期、长期无用的资金可以做定期低风险、中低风险理财提高利息收入,一般产品的年化收益率能达到3%-6%,比现在货币基金2%-3%的年化收益率要高。

所以,货币基金如果仅是日常生活资金,可以长期持有。但要是有中期、长期无用资金,这部分资金并不适合长期持有货币基金。

2、前些年在北京,那个时候余额宝才兴起,年化收益率高达5%、6%。就有一位朋友与我讲到过,也谈到了他的理财方式。余额宝与货币基金是什么关系呢?前些年很少有人懂,就算是现在也很多投资者并不清楚两者的关系。

余额宝就好比是一个连接通道,把货币基金与投资者相互连接。可以理解为,余额宝是一个服务商,后面真正能为投资者实现收益的是货币基金。了解了他俩的关系,还要了解货币基金的投资渠道。风险等级分为五个等级:低风险、中低风险、中等风险、中高风险、高风险,而货币基金的风险等级为中低风险。低风险、中低风险等级的理财产品,风险系数低,并没有损失本金的风险性。

货币基金的投资渠道为低风险的货币类产品,风险性很低。所以,当时由于他也做电商,把日常不使用的资金基本都放到了余额宝中去。因为当时并没有现在这么便利的移动互联网,跑银行做理财也不便利。所以选择了当时的余额宝。

在交流的时候,就提到,货币基金并不适合单一理财,也不适合所有资金长期持有。当时,同等风险等级的理财产品,虽然比较麻烦,还需要跑银行办理,但年化利率却要高出货币基金一筹。与他谈到了搭配式理财,也就是将日常流动性资金,中期、长期不使用资金,还有小比例的风险市场投资,这样搭配的理财能达到很好的效果。

不管是货币基金还是其他理财方式,最重要的是“合理性”。货币基金在很多投资者眼中,已经是最好的理财选择,又具有流动性,又有较高的利息收入,并且小额转出的时间也很快,日常支付方便,集众多优点于一身。但是,较同等风险等级的理财年化收益率还是低一些。将日常生活资金长期持有货币基金,是一个很好的理财方式。但要将所有的资金持有货币基金,就是一种错误的理财方法。

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